Njegove skitnje i lutanja na kraju će privesti i završiti šerif Patrick Floyd Garett koji ga je uhvatio 1880. godine. U travnju 1881. proglašen je krivim i osuđen na smrt vješanjem. No zadnjeg dana toga mjeseca, Billy the Kid bježi iz zatvora i ubija dvojicu stražara.

Opće prihvaćeno je mišljenje da je život poznatog odmetnika Divljeg zapada Billy the Kida završio 14. srpnja 1881. na ranču Petera Maxwella metkom iz zasjede šerifa Garetta. Taj datum stoji i na nadgrobnom spomeniku u Fort Sumneru. No, tu si oni koji vjeruju da je Billy ipak uspio pobjeći, sakrio se pod imenom Ollie L. „Brushy Bill“ Roberts, živio život na svoj način, punim plućima, na sjeveru Meksika i jugozapadu SAD-a sve do 1950. godine kada umire u teksaškom gradu Hico.

Billy the Kid i danas je jedan od najdražih likova svih ljubitelja vesterna i povijesti Divljeg zapada.